Казахстанский портал о страховании,
28 марта 2023 г.
Инвестиции и бизнес-модели страховщиков не подвержены потрясениям так, как банковские 420 просмотров
Несмотря на то, что банковские потрясения повлияют на инвестиционный портфель страховщиков, их операционная система управления активами и пассивами означает, что они имеют одинаковую дюрацию, а их бизнес-модели с «длинной ликвидностью» подразумевают, что они не уязвимы для быстрого снятия средств, как банки, говорится в сообщении Swiss Re Institute.
По мнению аналитиков, потрясения в банковском секторе США и Европы подорвали доверие участников рынка и привели к параллелям с началом мирового финансового кризиса (МФК) в 2007–2008 годах.
С одной стороны, мониторинг финансовой стабильности в США, подготовленный Swiss Re Institute, показывает ухудшение параметров риска, при этом показатели высокодоходных кредитных спредов и волатильности свопов уже отражают более низкую ликвидность и растущий стресс.
Тем не менее, несмотря на признаки напряженности на рынке, мониторинг также предполагает, что в настоящее время мы не находимся в системном финансовом кризисе.
Если ситуация сохранится, аналитики Swiss Re Institute ожидают, что ключевые центральные банки сохранят ограничительную позицию и продолжат повышать процентные ставки, хотя и более медленными темпами, чем в прошлом году.
Тем не менее, аналитики также не стали бы недооценивать второстепенные удары по доверию к более мелким банкам и небанковским финансовым посредникам, поскольку они имеют большое значение для финансовой системы в целом.
Swiss Re Institute подчеркнул, что потенциальная кумуляция дефолтов мелких банков США является ключевой проблемой. Это в основном связано с тем, что на небольшие банки США, например, приходится примерно 50% коммерческого и промышленного кредитования США, 60% кредитования жилой недвижимости, 80% кредитования коммерческой недвижимости и 45% потребительского кредитования.
Аналитики говорят: «Учитывая более высокую премию за риск и последующую более высокую стоимость финансирования, с которой сталкивается банковский сектор, дальнейшее ужесточение условий кредитования может снизить рост ВВП США на 0,5–1,0 процентных пункта (пп) в ближайшие кварталы и на 0,3% в следующем квартале в зоне евро.
«Степень сокращения роста будет зависеть от серьезности сокращения банковского кредитования. Между тем, небанковские финансовые посредники (НБФО) владеют почти 50% всех мировых финансовых активов (по состоянию на 2021 год). Вынужденные продажи со стороны НБФО на фоне ажиотажных выплат инвесторам и маржинальных требований могут вызвать нестабильность рынка, подобную той, что наблюдалась прошлой осенью во время кризиса пенсионных фондов Великобритании».
Аналитики добавили: «Однако, даже несмотря на то, что проблемы на финансовом рынке повлияют на инвестиционные портфели страховщиков, их операционная система управления активами и пассивами означает, что они совпадают по продолжительности, а их бизнес-модели с «длинной ликвидностью» подразумевают, что они не уязвимы для быстрого снятия средств, как банки».
Неопределенность остается высокой, а риск кредитного кризиса и жесткой посадки увеличился, что поможет снизить инфляцию.
Поскольку ЕЦБ продемонстрировал, что центральные банки могут использовать отдельные наборы инструментов для борьбы с инфляцией и стрессами на финансовых рынках, аналитики полагают, что другие центральные банки также используют их.
Поступая таким образом, ЦБ продолжат повышать процентные ставки, хотя и более медленными темпами, в основном из-за текущей высокой инфляции, которая контрастирует с предыдущими годами финансового стресса, когда центральные банки снижали директивные ставки.
«Мы рассчитываем, что центральные банки сохранят курс на более ограничительную политику, хотя и более осторожную», — говорят аналитики.
Однако Swiss Re Institute предупреждает, что если разовьется системный кризис, центральные банки могут попасть под влияние финансового доминирования и сократить свои текущие циклы ужесточения, продлевая борьбу с инфляцией.
В свою очередь, это потенциально может привести к возобновлению агрессивного ужесточения в среднесрочной перспективе, угрожая большей волатильностью на финансовых рынках и более резким экономическим спадом.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz
Вся пресса за 28 марта 2023 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Инструменты, Исследования, За рубежом, Управление
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
 |
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
 |
Архив прессы
|
|
|
 |
Текущая пресса
 |
| |
11 июня 2025 г.

|
|
Forbes, 11 июня 2025 г.
Страховщиков обязали выплатить AerCap $1 млрд за «застрявшие» в России самолеты

|
|
РБК (RBC.ru), 11 июня 2025 г.
Лондон раскрыл, кто покроет убытки за оставшиеся в России самолеты

|
|
ТАСС, 11 июня 2025 г.
Страховщиков обязали выплатить более $1 мрлд владельцу застрявших в РФ самолетов

|
|
ПРАЙМ, 11 июня 2025 г.
Российские страховщики показали лучшие финансовые результаты за пять лет

|
|
Казахстанский портал о страховании, 11 июня 2025 г.
Строительное страхование: эксперты призывают сохранить технический андеррайтинг на фоне смягчения рынка

|
|
Казахстанский портал о страховании, 11 июня 2025 г.
Pool Re адаптирует страхование от терроризма на фоне снижения спроса в Великобритании

|
|
Новые Известия, 11 июня 2025 г.
Илья Баланин: ФОМС увеличивает бюджет на бесплатное лечение и профилактику россиян

|
|
Новости Липецка, 11 июня 2025 г.
Липчане застраховали свои жизни и имущество почти на 1,8 млрд рублей

|
|
korins.ru, 11 июня 2025 г.
Россияне стали чаще страховать домашних питомцев

|
|
Казахстанский портал о страховании, 11 июня 2025 г.
SFDR должен оставаться инструментом прозрачности, а не превращаться в маркировку продуктов

|
|
Комсомольская правда, 11 июня 2025 г.
Курс европротокола вырос: лимит выплат увеличат вдвое

|
|
СенатИнформ, 11 июня 2025 г.
Медпомощь в рамках полиса ОМС доступна во время отпуска по всей России

|
|
Business FM Новосибирск, 11 июня 2025 г.
ОСАГО: Новосибирская область заняла 4-е место в антирейтинге по страховым случаям

|
|
Закон.ру, 11 июня 2025 г.
За грубую неосторожность ответит страховая компания

|
|
Казахстанский портал о страховании, 11 июня 2025 г.
Смягчение страхового рынка Великобритании: тенденции и риски на 2025 год

|
|
Адвокатская газета, 11 июня 2025 г.
ВС усмотрел тождественность исков в деле о взыскании страхового возмещения

|
|
Медвестник, 11 июня 2025 г.
Минздрав разработал для страховщиков правила консультирования по претензиям пациентов

|
 Остальные материалы за 11 июня 2025 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|